Les risques de l'assurance vie

L’assurance vie est une boite à outils très flexible qui permet à l’ épargnant de choisir le rendement qu’il espère et le risque correspondant qu’il est prêt à prendre.

Par exemple, on peut épargner tout son argent dans un contrat sans risque, dans lequel le capital épargné est garanti jusqu’à la fin du contrat, avec un rendement annuel minimum garanti. On peut à l’opposé tout investir dans un contrat sans aucune garantie, mais qui peut bénéficier de la hausse des marchés et apporter un bien meilleur rendement potentiel. Entre ces deux extrêmes, le souscripteur choisit en général une formule intermédiaire, dans laquelle une majorité de son épargne est sécurisée avec des garanties, et le reste est investi dans des supports plus risqués pour ajouter du rendement. Certains contrats permettent de faire des arbitrages, c’est-à-dire permettent à l’assuré de modifier en cours de contrat l’allocation de son épargne entre les différents supports d’investissement plus ou moins risqués. D’autres contrats (contrat profilé, contrats piloté ou à horizon) proposent de placer facilement son épargne en fonction de son âge et de ses projets.

Outre le risque financier que peut représenter un placement dans un support d’investissement non garanti, il existe bien évidemment le risque d’une faillite de l’ assureur Il faut donc bien faire attention, lorsqu’on choisit une assurance vie, au nom et à la réputation de l’assureur. Et attention lorsque vous souscrivez : le distributeur du produit n’est pas forcément l’assureur du contrat et plusieurs distributeurs différents peuvent très bien vendre des contrats du même assureur. Il faut savoir qu’un cas de faillite de l’assureur, un fonds de garanti protège l’épargne de ses assurés à hauteur de 70 000 euros.