Supports d'investissement de l'assurance vie

L'assurance vie est une sorte de boîte à outils financière pour vous constituer un capital comme vous le souhaitez, et éventuellement le transmettre. Elle bénéficie d'avantages fiscaux. Dans son contrat d'assurance vie, le souscripteur peut choisir le niveau de risque et de rendement auquel il veut exposer son argent :

• garantie du capital, ou non ;
• garantie d'un taux de rendement annuel minimum, ou non.

Bien évidemment, plus le choix est risqué, plus le rendement potentiel pourra être élevé. A tout moment, en fonction du contrat, le souscripteur peut modifier son allocation (on parle « d'arbitrage »).

Le support de base de l'assurance vie est le support en euros (ou « contrat en euros »). L'argent est ici investi dans des placements sans risques : le capital est garanti, et il y a un taux de rendement annuel, en ce moment autour de 4%. Un contrat d'assurance vie constitué uniquement d'un support en euros est appelé contrat mono support.

Cependant, la plupart des contrats d'assurance vie offrent le choix d'autres supports : on les appelle contrats multi support (ou multisupports).

Si le souscripteur n'a pas tout placé sur le support en euros, il peut répartir son épargne sur d'autres supports, des fonds (OPCVM, SICAV, etc.), composés de parts appelées « unités de compte ». Ces supports en unités de compte ont des stratégies spécifiques (actions, obligations, zones géographiques, taille d'entreprise, etc.).

Le support en euros est garanti et sécurisé par l'assureur. En revanche, pour les supports en unités de compte, le risque est porté entièrement par l'assuré. Des options existent cependant, à la charge de l'assuré, pour sécuriser le capital.