Assurance vie et taux d'intérêt minimum garanti (TMG)

Dans les contrats en euros (ou supports en euros), c'est-à-dire la partie de l'épargne assurance vie garantie et sécurisée, l'assureur s'engage par contrat à rendre à l'assuré le capital épargné, augmenté des intérêts capitalisés d'année en année.

Chaque année, l'argent bénéficie donc d'un taux d'intérêt qui le fait fructifier.

Ce taux d'intérêt annuel (aussi appelé : taux de rendement, taux de revalorisation, taux de participation aux bénéfices) se décompose en deux parties :
• Un taux d'intérêt minimum garanti (TMG), défini par la loi comme étant un pourcentage (60%) du taux moyen des emprunts d'Etat (TME). Par exemple, si le TME est de 3% une année donnée, le TMG sera de 60% x 4% = 2,4%. Ce qui signifie que l'assureur est légalement obligé de verser un taux d'intérêt égal au minimum à 2,4% cette année donnée.
• Au taux minimum légal, s'ajoute un supplément de taux, librement défini par l' assureur Par exemple, l'assureur versera cette année donnée un taux de rendement de 4% : cela signifie qu'il a ajouté 1,6% au taux minimum de 2,4% pour obtenir le taux d'intérêt de 4%. Ce taux supplémentaire dépend de deux facteurs : 1) la performance financière de l'assureur pendant l'année, dont il doit légalement faire bénéficier l'assuré. 2) le niveau de la concurrence, qui oblige l'assureur à aligner ses taux de rendement servis s'il ne veut pas perdre ses clients.